O que é leasing e como funciona essa forma de financiamento

Se você está pensando em adquirir um veículo, máquinas para sua empresa ou outros bens de alto valor, provavelmente já pesquisou sobre financiamento. Mas você conhece o leasing? Essa modalidade, também conhecida como arrendamento mercantil, funciona de forma um pouco diferente e pode ser uma alternativa interessante.

Em vez de um empréstimo para comprar um bem, o leasing é como um contrato de aluguel de médio a longo prazo. A grande diferença é que, no final desse contrato, você geralmente tem a opção de comprar o bem por um valor já combinado.

Por ser um modelo flexível, o leasing atende tanto pessoas físicas quanto empresas que precisam de máquinas ou equipamentos. Continue a leitura e descubra como essa operação funciona e se ela é a escolha certa para seus objetivos.

O que é leasing?

Na prática, funciona assim: você escolhe o bem que deseja (um carro, por exemplo) e uma instituição financeira (o “arrendador”) compra esse bem e o “aluga” para você (o “arrendatário”) por um período determinado. Durante esse tempo, você paga parcelas mensais pelo uso. Ao final do contrato de leasing, você tem três caminhos:

1. Devolver o bem à instituição;

2. Renovar o contrato por mais um período;

3. Ou comprar o bem, pagando o chamado Valor Residual Garantido (VRG), que é um valor predefinido em contrato.

Essa flexibilidade é o que define o que é leasing e o diferencia de outras modalidades de crédito.

Como funciona o leasing?

Para entender como funciona um leasing, é importante saber quem são as partes envolvidas. De um lado, temos o arrendador (geralmente um banco ou sociedade de arrendamento) que compra e cede o bem. Do outro, o arrendatário (você ou sua empresa) que utiliza o bem e paga as parcelas.

O processo de arrendamento do veículo ou equipamento segue alguns passos simples. Primeiro, você escolhe o bem e negocia o preço, como faria em uma compra normal, em seguida, você procura a instituição financeira para solicitar o leasing.

A instituição fará sua análise de crédito e, se aprovado, ela compra o bem que você escolheu. O bem fica em nome da instituição, mas você tem a posse e o direito de uso, conforme definido no contrato.

É fundamental nesse caso entender a diferença entre leasing e financiamento (CDC - Crédito Direto ao Consumidor). No financiamento, o bem fica no seu nome desde o início, embora esteja alienado ao banco como garantia. No leasing, o bem pertence ao banco até o fim do contrato.

Isso impacta até nos impostos, pois o financiamento tem incidência de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) no início. Já o leasing tem incidência de ISS (Imposto Sobre Serviços), que geralmente é diluído nas parcelas.

Quais os tipos de leasing?

Existem diferentes operações de leasing, cada uma com um foco diferente. As mais comuns no mercado são o financeiro, o operacional e o leaseback. Vem entender cada um deles:

Leasing financeiro

Este é o tipo mais conhecido e o que mais se assemelha a um financiamento, o objetivo principal aqui é a aquisição do bem no final. Essa é a modalidade mais procurada por quem planeja comprar carro por leasing. Você usa o carro enquanto paga e, no final, a compra é o caminho natural.

No leasing financeiro, o prazo do contrato costuma ser longo (por exemplo, 24, 36 ou 60 meses) e o Valor Residual Garantido (VRG) é, muitas vezes, baixo. Em alguns casos, esse VRG pode até ser diluído nas próprias parcelas mensais para facilitar a compra.

Leia também: Atrasei as parcelas do financiamento do carro, e agora?

Leasing operacional

Aqui, o foco não é a compra, mas sim o uso do bem. O leasing operacional é muito parecido com um aluguel de longo prazo. É comum para empresas que precisam de frotas de veículos ou equipamentos de tecnologia, que são trocados com frequência.

Nessa modalidade, o prazo do contrato costuma ser menor que a vida útil do bem. Ao final, o Valor Residual (VRG) é geralmente definido pelo valor de mercado do bem. Muitas vezes, a própria empresa que fornece o bem (como a montadora do carro) pode ser a arrendadora.

A vantagem é poder usar um bem sempre novo, sem se preocupar com a revenda ou a desvalorização.

Leaseback

O leaseback é uma operação financeira voltada exclusivamente para empresas (Pessoa Jurídica). Ela serve para a companhia gerar caixa sem perder o uso de seus ativos.

Funciona assim: a empresa vende um ativo próprio (como um imóvel, um galpão ou maquinário) para uma instituição financeira. Imediatamente, ela assina um contrato de leasing para “alugar” esse mesmo ativo de volta.

O resultado é que a empresa recebe o valor da venda (ganhando no fluxo de caixa) e continua usando o equipamento ou imóvel normalmente, pagando as parcelas do arrendamento.

Onde fazer leasing de veículos?

O leasing de carros é o uso mais popular dessa modalidade. Ele pode ser feito em instituições financeiras autorizadas, como bancos e sociedades de arrendamento mercantil. O processo é aquele que já descrevemos: você escolhe o carro ou equipamento, e a instituição financeira faz a operação de leasing para você.

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E o leasing de carros usados?

Também é possível fazer um leasing de carros usados. No entanto, as regras costumam ser mais restritas do que para veículos novos.

As instituições financeiras geralmente estabelecem um limite para a idade do veículo (por exemplo, carros com até 5 ou 8 anos de fabricação). A análise de crédito e do próprio bem pode ser mais rigorosa, já que o valor de um carro usado é mais difícil de prever.

Leasing de veículos para negativado

Este é um ponto que exige atenção, como qualquer operação de crédito, o leasing de veículos para negativado passa por uma análise de risco. A análise da capacidade de pagamento do cliente continua sendo o fator principal. Estar com o nome restrito indica um risco maior de inadimplência, e se aprovado, pode vir com condições menos favoráveis.

Vantagens e desvantagens do leasing

Para saber se essa modalidade é para você, é preciso analisar as vantagens e desvantagens do leasing. Veja os pontos principais:

Vantagens

• Benefício fiscal para empresas: negócios no regime de Lucro Real podem lançar as parcelas como despesa operacional, o que reduz a base de cálculo do Imposto de Renda.

• Menor desembolso inicial: muitas operações não exigem valor de entrada, ou ele é normalmente menor que o de um financiamento, ajudando a preservar o caixa (válido para PJs e PFs).

• Facilidade de atualização: no leasing operacional, é simples renovar a frota ou equipamentos, mantendo a empresa atualizada sem o custo de aquisição e a preocupação com a revenda.

Desvantagens

• Propriedade do bem: o bem não é seu durante o contrato. Você não pode vendê-lo, trocá-lo ou modificá-lo sem autorização do arrendador (o banco).

• Multas por cancelamento: cancelar um contrato de leasing antes do prazo final costuma gerar multas altas, pois a operação é desenhada para ser cumprida até o fim.

• Custos adicionais: despesas com manutenção, seguro e impostos (como o IPVA) geralmente ficam por conta do arrendatário (você), mesmo o bem não estando no seu nome.

Leasing vale a pena?

Afinal, o leasing vale a pena? A resposta depende do seu objetivo.

Para empresas, o leasing é quase sempre uma opção muito vantajosa, seja pela economia fiscal no Lucro Real ou pela facilidade em renovar máquinas e frotas sem descapitalizar o negócio.

A melhor decisão financeira é aquela baseada em informação. Antes de escolher, compare o Custo Efetivo Total (CET) de um leasing com o de um financiamento tradicional.

Para tomar essa decisão com segurança, seu planejamento financeiro precisa estar em dia, e o Santander é seu parceiro nesse momento! Ainda não é cliente?

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*Operação está sujeita à análise de crédito, cobrança de ISS (Imposto Sobre Serviço) e às demais condições do produto no momento da contratação.