Impacto da Selic nos financiamentos: o que esperar em 2025?

Em 2025, a taxa Selic deve encerrar o ano em 15%, segundo o Relatório Focus do Banco Central. Juros básicos nesse patamar não são observados desde 2006 e significam crédito mais caro em todas as modalidades.

Enquanto famílias veem suas parcelas ficarem mais altas, alguns setores da economia sentem o aperto de forma mais intensa, como o imobiliário, varejo e automotivo.

A seguir, entenda como essa dinâmica funciona na prática e o que consumidores e empresas podem fazer para se preparar.

O que é a Selic e por que ela é tão importante para o mercado financeiro?

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central. Ela serve de referência para o custo do crédito em operações como empréstimos bancários, crédito pessoal e financiamentos. Por isso, quanto maior a Selic, mais caro fica tomar dinheiro emprestado.

No mercado financeiro, a Selic também influencia diretamente a rentabilidade de investimentos de renda fixa, como os títulos do Tesouro Direto, CDBs e outros produtos atrelados aos juros.

De forma geral, a Selic é uma das principais ferramentas da política monetária para controlar a inflação e direcionar a atividade econômica. Seu nível impacta desde o poder de compra das famílias até o planejamento financeiro das empresas.

Projeção da Selic até o final de 2025

De acordo com o Relatório Focus - pesquisa semanal que reúne as projeções de diversas instituições financeiras - a taxa Selic deve se manter e fechar 2025 em 15% ao ano, mantendo-se nesse nível até dezembro.

Na última reunião, o Copom elevou a Selic de 14,75% para 15%, e essa decisão tem como objetivo principal conter a inflação e ancorar as demais taxas de juros no Brasil.

Como a Selic influencia os financiamentos?

Quando o Banco Central aumenta a Selic, o custo de captação dos bancos também sobe. Como resultado, as instituições financeiras repassam esse aumento para os consumidores, elevando as taxas de juros em financiamentos e empréstimos. Isso faz com que o custo total do crédito se torne mais caro, impactando diretamente quem busca financiar a compra de bens ou contratar empréstimos.

Setores mais afetados às variações da Selic

Alguns setores são mais impactados pela variação da Selic, especialmente os que dependem de crédito.

O setor imobiliário é o mais afetado, pois o financiamento mais caro dificulta a compra de imóveis e a realização de novos projetos.

Varejo e construção civil também sofrem, pois precisam de capital para manter estoques e obras, e com juros mais altos, o crédito fica mais caro.

Já setores como energia, saneamento e óleo & gás são menos afetados, pois têm uma demanda mais estável e dependem menos de crédito.

Impacto nos financiamentos imobiliários

A Abecip (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança), prevê que as concessões de crédito pelo SBPE (poupança) caiam 17% em 2025, com um volume de financiamentos entre R$ 150 bilhões e R$ 160 bilhões.

A alta dos juros fez com que os investidores buscassem alternativas mais rentáveis, diminuindo os depósitos na poupança e, assim, reduzindo os recursos disponíveis para os financiamentos imobiliários.

Financiamento de veículos em 2025

De acordo com acompanhamento do Banco Central, o mercado de financiamento de veículos no Brasil foi impactado pelo aumento dos juros, com uma média de 29,5% ao ano devido à alta da Selic. Mesmo com o aumento do custo, o volume de novas concessões alcançou R$ 192,2 bilhões, demonstrando a resistência do setor.

Dicas para consumidores e empresas

Em um cenário de Selic projetada em 15% ao ano, planejamento e disciplina são essenciais. Com informações claras e decisões conscientes, é possível equilibrar as finanças e aproveitar oportunidades de crédito mesmo em momentos de juros elevados.